Anlageklassen

Eine alternative Absolute-Return-Strategie, die langfristig aktienähnliche Renditen bei deutlich geringerer Volatilität und einer Korrelation nahe Null mit allen anderen großen Anlageklassen bietet.

Anlagestrategie

Globale Aktienindizes werden regelmäßig neu gewichtet bzw. ausgerichtet. Die zeitnahe und effiziente Umsetzung von Indexänderungen ist für die Performance von Indexfonds grundlegend. Mit dem um die Neugewichtungszeitpunkte der Indizes sprunghaft steigenden Handelsvolumen können Liquiditätsengpässe einhergehen, während Aktienkurse kurzzeitig nicht den fairen Wert widerspiegeln.

Hieraus ergeben sich regelmäßig Arbitrage-Chancen, unabhängig von der vorherrschenden Marktlage. Seit Ausbruch der Kreditkrise wurden zudem vielfach Eigenhandelsabteilungen verkleinert und Hedgefonds Aktivitäten zurückgefahren. Zusammen mit der erhöhten Volatilität hat dies angesichts der inzwischen geringeren Zahl der Marktteilnehmer, die diese Strategie nutzen, die hieraus resultierenden Chancen weiter steigen lassen.

Der Fonds

Der Aviva Investors Index Opportunities Fund zielt darauf ab, Liquiditäts- und Preisineffizienzen aus der Neuzusammensetzung von Indizes auszunutzen. Dies erfolgt über den Aufbau von Long-Positionen auf Titel, die in globale Indizes aufgenommen werden, sowie von Verkaufspositionen Short-Positionenauf Titel, die aus globalen Indizes herausgenommen werden.

Dabei streben unsere Fondsmanager absolute Renditen an, die um mehr als 5% p.a. über dem 1M-Euribor liegen bei gleichzeitiger Volatilität von unter 7,5%. Die Strategie ist marktneutral ausgerichtet und korreliert nur schwach mit anderen Anlageklassen*

Die aussergewöhnliche Strategie korreliert kaum mit anderen Asset Klassen und bietet Anlegern dadurch wertvolle Diversifizierungsvorteile. Unsere besondere Expertise in den Bereichen aktive und passive quantitative Strategien, Portfoliomanagement und Handel eröffnet unseren Kunden einen Zugang zu einer beständigen Renditequelle mit geringer Volatilität.

* internes Anlageziel für unser Fondsmanagement und keine Garantie für zukünftige Erträge.